常见问题
什么是“小型企业主”？
在中国，“小型企业主”所定义的人群包括个体劳动者、个体企业家（个体户）、以及小型私营企业。个体劳动者的种类包括没有在相关政府部门注册，自我雇佣或者为家庭成员工作，比如农民和小型加工企业的企业主。
什么是“个体户”？
个体户一般是指由单一所有者所拥有的小型企业。这些个体经营者不能雇用超过8个人，而且一般会选择自我雇佣的方式。虽然个体户一般由个人或者家庭所有，并且在国家工商行政管理局的当地分支机构注册，但是并不构成一个法人结构，因此并不属于“私营企业”的正式统计范围之列。
在中国，哪些企业通常被认为是小型或者中型企业？
定义什么是“小型”企业并不简单，而且也没有一定的标准。依据我们的目的和经验，可以大致的认为其营业额低于500万人民币（约468,100欧元，且这些企业的雇佣人数在6到50个人之间）这样的企业可以称为小型企业。对于定义中型企业几乎没有明确规则，但是通常的经验表明一般在中国被认为是“中等规模企业”在欧美都属于大型企业。
是否有关于中国私营企业的统计数据？
根据国家工商行政管理总局所公布的至2006年的统计数据显示，已注册的私营企业有494万，比2005年增长15%；私营企业占全国企业总数的57.4%。私营部门的总注册资本达到750兆人民币1，相对2005增长22%。2006年参与私营企业的人数近6400万，其中有雇员5170万，均比去年同期增长10%。
是否有中国“个体户”的统计数据？
相比2005年登记在册的个体户2464万人，截至2006年底达到2576万人。这些企业的总注册资本接近651万亿，比2005年增长12%。参与个体经营的人数达到5045万人，比2005年增长近3%。截至2006年底，仅有35%的GDP来源于国家控股的国有企业；私营企业所占GDP约有40%。根据国家工商行政管理总局分析报告显示，2006年经济增长中70-80%来源于私有部门。
中国的小企业通常如何为其经营活动和发展计划融资？
由于中国私有制经济中占主导地位的仍是小企业，其融资的主要渠道是国内资本市场。但是由于直到现在仍然要服从于严格的管制和配额限制，融资对于小企业来说变得几乎不可能。结果是，增长迅速的中国私营企业主要通过留存收益，非正规的个人信贷网络，以及广泛的贸易信贷等方式融资。这种通过自生的资金进行新投资的能力有限，就限制了小型私营企业的增长速度。
小企业在中国融资有哪些困难？ 中国政府是如何应对这些问题的？
一般来说，因为中小型企业现象在中国出现时间并不是很长，而且这些小型私营经济体往往不具备抵御风险的能力（与国有企业相比），所以他们这种没有足够担保和抵押能力的贷款需求往往得不到满足。为解决这一问题，中国人民银行于2005年组织了数次会议探讨该问题，来启动满足中小企业贷款需求的市场研究，并开发新的融资机制。于是，真正认识到世界银行所说的“自下而上的金融体系”的重要性始于2005年，并于2006年组织了一系列提高中小企业贷款问题认识的活动。2005年7月的会议充分强调了中小企业创造就业的重要性，但遗憾的是四大国有银行（工商银行、交通银行，建设银行、中国银行）依然没有积极性去做额外的风险评估以满足中小企业的借贷需求2。
有无其他政策措施缓解中小企业融资难的困境？例如，什么是中国人民银行的小额贷款公司试点？
2005年末，中国人民银行宣布将在四个省份和内蒙古自治区开展小额贷款项目的试点。在该政策下，一些最低注册资本在500万（欧元468,164）以下的公司，可以贷到不超过其总注册资本的百分之五以上的个体贷款。而这些为小额贷款公司一般被归为非金融贷款机构，它们并不能接收来自民间的存款。
什么是中国邮政储蓄银行，它与中国邮政系统有何联系？
中国邮政储蓄银行已在2005年末宣布将逐渐向银行系统过度的成为一家商业银行。外界广泛认为这一举措将会给农村融资和小企业贷款带来新气象。沛丰中国坚信中国邮政储蓄银行这一天然联结网络能弥合当前微型、小型以及中型企业的融资差距。而当前面临的挑战是，一方面要转变的更加具有商业性，但同时又要能经住在整个国家范围内尝试提供一个国家信贷模式诱惑。中国邮政储蓄银行的庞大资源（由于它的百万储蓄额和汇款）保证了它有足够资金在竞争中脱颖而出，特别是在农村地区与农村信用合作社的竞争。
什么是“农村银行”？
2007年，中国银行业监督管理委员会颁布了“村镇银行暂行条例”，这一条例使得在中国城镇和边远地区可以成立村镇银行。这项基本条例结构上要求必须有一个银行类金融机构的股东，并且持有不能少于百分之二十的股份；其他合伙人包括个体企业或其他法人，但不能持有多于百分之十的股份。这种难以操作的结构自然不能吸引潜在的非银行业的投资者，但是它却为全资村镇银行成立分支银行指引了一条更简单的途径。根据我们的了解，这些村镇银行正在将它们的业务链延伸至四线或五线城市，而不是纯粹的边远地区，并且他们发放的贷款也倾向于小型企业。这对于资金匮乏的小型公司来说是很有好处的，但是它并不能完成它的原始使命——解决边远地区的潜在农业客户的融资问题。
在中国当下进行的缩减规模项目主要有什么？
世界银行和中国国家开发银行的一项合作计划是对19个在中国仔细挑选的城市商业银行提供技术支持。为了加快这一合作计划，此项目于2005年从世界银行获得了一亿万美元以增加相关技术人员。这些贷款金额的大概范围从人民币100元到500,000元，贷款对象包括小额贷款公司和一些价值更大的公司，但主要还是锁定在小型公司的市场。这项工作由国际项目咨询股份有限公司（德）承担，但在2008年7月，因为中国发展银行重新考虑这项工作的优先权时暂被暂停。
国家发改委在中小企业融资改革中扮演什么样的角色？
近日，一个新的角色开始为中小企业获得融资而努力：国家发展与改革委员会3。在分析者看来，国家发改委的参与，使得原本没有参与积极性的银行也开始考虑那些缺少各种形式风险缓冲的中小企业。国家发改委在广州会议上宣称将负责成立一家特别银行以支持中小企业，以下统计数据来自该次会议：
- 政府在将通过补贴贷款担保服务的方式降低其成本，继续支持中小企业发展。
- 通过国家财政部，中小企业能得到资金（2007年是35亿人民币）用于技术创新，从而帮助他们提升在所处价值链中的位置。
- 在2008年 第一季度期间，商业银行的贷款总额达到了22,000亿，其中只有3,000亿授予中小企业4。
截至2008年夏季，中国银行业大体上要面临的问题和挑战是什么？
- 在2008年的前七个月里，限制贷款和降低过剩流动性是主要议题。银行的法定准备金比率最近再攀新高，这已是今年的第五次升息。这项举措旨在于控制贷款的增长。7月下旬，“紧缩”的政策受到了质疑，官方开始认识到：中小企业作为对经济增长贡献最大的群体，已经遭受到了紧缩的贷款政策所带来的极大打击。
- 根据央行数据，年度贷款增长已经从18%放缓到15%，但对此不利的是持续增长的外汇储备，其大量流入暗示了今年人民币面临更大的升值压力，这将继续恶化流动性过剩的问题。
- 在这一经济形势下，央行已不愿再次提高利率。根据一些经济学家的评论，过低的利率水平导致投资率依然较高，而央行不愿意进一步提高利率，是因为考虑到投机资本的大量流入所带来的不稳定性。
- 在利率为负的情况下，储蓄存款仍没有减缓的趋势，然而，很低的储蓄回报率并没有推进其他发展重点：即增加家庭收入和由此刺激消费者消费。2007年末，银行系统储蓄额达到401,050亿人民币（58,500亿美元）。
- 曾在90年代末因为破产而而名誉扫地的信托投资机构正逐渐复苏，试图通过提供更灵活的金融服务特别是是针对高度富足和公共部门，而逐渐复苏；同时他们也在吸引来自境外的投资者5。
- 调整经济失衡的政策目标是增加消费者支出在GDP中的比例，以转变由资本投资和出口拉动的经济增长模式。然而，自2007年起，家庭消费再创新低，仅占GDP中的35%。相反，投资却占GDP中的40%。
- 所有主要银行的统计显示了2007年的高利润，但是对2008年却并不乐观。这一趋势的第一个信号便是不良贷款记录在2007年的第四个季度有所上升：中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行的不良贷款总额上升了约8个百分点，其中主要原因是由于中国农业银行，该行造成了8,160亿人民币的损失。
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小型公司融资过程中有什么困难？
通常情况下，银行试图通过调整利率来调节他们的贷款业务，但在中国市场上，贷款需求使得这种通过利率调节失去意义：无数的企业愿意支付的利率远高于标准的规定，这是没用的——银行分析认为如果这些企业违约并且没有有力的担保和抵押，那么无论这些企业愿意承受多大的利率，也不能弥补其潜在损失的。大多数情况下，小型和微型企业无法向银行提供相关足够大或者足够安全的担保，结果银行往往将这些小型客户与潜在亏损企业画上等号。这些银行传统贷款机制不适合微型、小型和中型企业。
银行系统在其缩减规模的过程中有何困难？
中国商业银行往往缺乏针对这些非主要客户群体的专门部门和工作人员。这同样也是一个能力的问题。一个最主要的空白是没有专门为中小型企业有关的信贷风险管理和分析技能的培训。信用评级技术的缺失使得他们没有意愿承担更多的微型和中小型企业的业务；当然，中国的微型和中小型企业在管理结构上缺乏透明度，也使得分析变得更加困难。资本市场缺乏融资能力，特别是中小企业。另一方面，基本风险的定价也不成熟，如果中小企业的贷款申请不能达到传统大型企业的标准，往往会被拒绝。因此有很多因素阻碍了中小企业的融资。中国邮政储蓄银行有机会填补这一空白，如果它愿意扩展在业内还未被广泛开展的小额信贷业务知识和相关实践。
哪些人认识到了中小企业融资这块潜在市场？
- 中小企业融资业务的领军者并非四大国有银行，但其他地方商业银行和金融机构往往在地方政府的压力下逐渐开展这方面业务：
- 包括哈尔滨银行在内的一些银行，在下岗职工贷款需求的引导下开始探索小额贷款市场，意图开发新技术以解决不仅在哈尔滨而且在中国范围内的各大城市都存在的中小企业的贷款问题。
- 北京银行是该业务领域的领导者，凭借“小巨人”融资计划曾被银监会评为“2006年在中小企业贷款中所有银行金融机构的榜样” 。它成立于1996年，是一个股份制商业银行，在北京有125个营业网点，天津有一个分支。
- 同样被公认为在中小企业贷款和综合竞争力出色的是上海浦东发展银行。到2007年底，该行的贷款规模达到价值5,510亿。
- “模范中小企业”银行：商业发展银行。这是我国第一家独立外资银行，成立于1992年上海，作为国内第一家准备将业务转向以中小企业贷款为主的银行，它已将所有股份转让给总部在美国的美国商业银行。2007年末，国际金融组织公布其贷款4500万美元以扩大网络以及贷款量。国际金融组织和美国商业银行已经开始合作，建立有能力的银行并扩大银行的地域覆盖面6。
- 中国许多城市商业银行正在不同程度上开展这项业务。
[1]按照美国惯例，1兆=1万亿
[2]然而，它们中的一些开始采用更简单但风险明显更高的方式迎合小企业的需求，比如签发多张信用卡并鼓励小企业负债（来源：沛丰中国的实地调查记录）
[3]《领先经济体敦促银行服务中小企业》中国日报商业新闻，2008年8月5日
[4]来源：银监会数据
[5]《中国信托公司获得银行信任》英国金融时报，2008年7月9日
[6]《国际金融公司提供贷款扶持中国中小企业》china.org.cn